1月动力电池：给宁德时代加点“对抗”

宁德时代，开年不利，总市值狂泄了5天之后，终于在谣言与辟谣之间，将股价稳定在了500区间。

回顾过去的一周，最令宁德时代“破防”的传闻，恐怕非“宁德时代与特斯拉谈崩”莫属。随着流言发酵，宁德时代报警、发公告、董事长亲自下场解读市场等一系列组合拳下来，虽然拉高了股价，但也侧面坐实特斯拉重要性，同时暴露了自己的软肋。

简而言之，谣言凶猛，虽然可以给资本市场上的宁王带来许多麻烦，但很难影响到宁德时代的产业基本面。事实上，真正能够动摇宁德时代根本的，却还是来自行业格局的更迭变换，以及市场对于“制衡”的追求。

动力电池的江湖不总是打打杀杀，还有不少的人情世故，尤其是在各大车企“鸡蛋不放在同一个篮子”的心思一出，友商们前赴后继的凶猛程度，不亚于谣言。

从电池供给的角度来看，自产自销的比亚迪，似乎很难与第三方属性的宁德时代有所交集。然而市场的魔幻程度就在于，有人能卖，就有人会买。去年的时候，特斯拉将配置比亚迪刀片电池的传言就一直都在，现如今，更是传出C轮测试已过，刀片电池即将在特斯拉上量产装车。

无论上文提到的传言是否为真，但透过1月份国内动力电池市场的数据来看，磷酸铁锂电池领域内，比亚迪已经逐渐成为唯一一个可以和宁德时代掰掰手腕的企业。而且需要明确的是，比亚迪与宁德时代的出发点不同，比亚迪还有不少的增量市场空间。

要知道，比亚迪电池业务“独立上市”的可能性并不小，尤其是在比亚迪半导体的单独上市的前车之鉴下，足以看出比亚迪分拆战略的可行性。到了那时，比亚迪凭借刀片电池的名气，肯定会引来一大部分车企进行合作，而特斯拉也很有可能是其中的一个。

宁德时代，不惧挑战

所以，宁德时代会坐等着被超越吗？答案是：肯定不会。

虽然在过去的2021年里，磷酸铁锂电池的总产量和总装车量都得到了倍数级别的增长，但磷酸铁锂电池如果想要一家独大，不仅动力电池市场不答应，新能源汽车的市场也不会答应。

从单纯的数据方面出发，2022年1月份，磷酸铁锂电池的产量近乎三元锂电池的两倍。其中磷酸铁锂电池的产量为18.8GWh，占总产量63.3%，同比上升261.8%，环比下降6.3%；三元锂电池的产量为10.8GWh，占总产量36.5%，同比上升57.9%，环比下降5.4%。

而到了装车量方面，两者之间已经基本持平。三元锂电池的装车量为7.3GWh，同比上升35.2%；磷酸铁锂电池装车量为8.9GWh，同比上升172.7%。

假如从这个角度观察，尽管动力电池企业们在磷酸铁锂电池身上掀起了不小的“产能竞赛”风暴，但在市场接受程度上，大方向的市场格局并不会因此出现突变。

简单来说，磷酸铁锂电池与三元锂电池各有各的优缺点，对应到新能源汽车市场中，便是不同的车辆定位。高端、高性能的车，肯定会搭载三元锂电池，哪怕价格贵些，也总会有需求存在。反之，在磷酸铁锂电池身上也能看到与之对应的细分市场。

事实上，透过数据也不难看出，宁德时代除了在磷酸铁锂电池市场上压了比亚迪一头之外，更是在三元锂电池方面，压得一众友商“抬不起头”。关于“双料王”宁德时代称霸电池市场的原因，此前的文章中提到过很多，但这里依旧想要提及的一点是，宁德时代拥有足够且稳定的产能。

没有车企会想在激战正酣的时候，因为电池供应不足而掉链子。换句话说，尽管车企、动力电池公司们都在追求利益最大化，但如果车企们想要在初期追求稳定、有质量的动力电池供应，宁德时代无疑是最合适的供应商之一。

最后不妨回过头来，自上而下的看待整个国内动力电池企业的排名。尽管依旧是那些老面孔们在名列前茅，但可以确定的是，2022年的动力电池市场必定会变得更有意思一些。

一方面是上游原材料的价格又在上升，成本方面迎来新的挑战；另一方面则是各大车企重新分配资源，市场洗盘的时刻到来了。

其实也无所谓什么“万亿帝国的裂缝”，宁德时代做好行业的领头者，桃李不言、下自成蹊；而像比亚迪、中创新航这样的“强劲”友商们，也不妨努力一把，让这个市场看到更多精彩的变局。