商业银行提高贷款定价能力

存款利率上限管制放开的进程取决于基准利率形成、金融机构适应能力、存款保险制度建立等多种因素，估计还需要3-5年左右的时间。

存款利率上限管制放开的进程取决于基准利率形成、金融机构适应能力、存款保险制度建立等多种因素，估计还需要3-5年左右的时间，因此商业银行的当务之急是提高贷款定价的能力。利率市场化不能一蹴而就，需走完下面三步：

一是，基准利率的确定。《决定》提出要“健全反映市场供求关系的国债收益率曲线”，这将有助于长端基准利率的形成，为刚刚运行的贷款基础利率提供定价基础。此外，央行如何通过公开市场操作影响短期利率提高货币政策传导的有效性将贯穿于利率市场化的始终。

二是，提高银行负债市场化定价部分的比重。当前，提高负债市场化定价占比的突破点在于允许商业银行发行大额存单。商业银行向金融同业发行大额可转让定期存单开闸在即。随着条件日趋成熟，再发行面向企业及个人的大额存单，由大额到小额、由长期到短期逐步扩大金融机构负债产品的市场化定价范围和比重，最终使存款利率市场化水到渠成。

三是，发展规避利率风险的衍生品市场。必须加快建立和完善规避利率风险的人民币衍生品市场，为金融机构和企业提供利率掉期、远期利率协议、利率期权、利率期货等利率风险管理工具。